മികച്ച സമ്പാദ്യം കരസ്ഥമാക്കുന്നതിനായി നിക്ഷേപത്തിന് മുമ്പെ മ്യൂച്ചല്‍ ഫണ്ടുമായി ബന്ധപ്പെട്ട ചില ഘടകങ്ങള്‍ മനസിലാക്കുന്നത് ഉചിതമായിരിക്കും.
വിപണിയില്‍ നിന്നും ദീര്‍ഘകാലയളവില്‍ നേട്ടം കൊയ്യുന്നതിനുള്ള മികച്ച മാര്‍ഗങ്ങളിലൊന്നാണ് മ്യൂച്ചല്‍ ഫണ്ട് നിക്ഷേപം. എന്നിരുന്നാലും മികച്ച സമ്പാദ്യം കരസ്ഥമാക്കുന്നതിനായി നിക്ഷേപത്തിന് മുമ്പെ മ്യൂച്ചല്‍ ഫണ്ടുമായി ബന്ധപ്പെട്ട ചില ഘടകങ്ങള്‍ മനസിലാക്കുന്നത് ഉചിതമായിരിക്കും. നിക്ഷേപിക്കുന്ന ആസ്തി അനുസരിച്ച് പത്തിലധികം തരത്തിലുള്ള മ്യൂച്ചല്‍ ഫണ്ട് വിഭാഗങ്ങളുണ്ട്. ഓരോന്നിലേയും റിസ്‌ക് ഘടകങ്ങളും, നിക്ഷേപ കാലയളവ്, ചെലവ്, നിക്ഷേപ ലക്ഷ്യവുമൊക്കെ വ്യത്യസ്തമായിരിക്കും. ഈയൊരു പശ്ചാത്തലത്തില്‍ മ്യൂച്ചല്‍ ഫണ്ട് നിക്ഷേപത്തിന് മുന്നോടിയായി അറിഞ്ഞിരിക്കേണ്ട 5 ഘടകങ്ങളാണ് ചുവടെ ചേര്‍ക്കുന്നത്.
1. നിക്ഷേപ ലക്ഷ്യം
നിങ്ങളുടെ സാമ്പത്തിക ലക്ഷ്യങ്ങള്‍ക്കും റിസ്‌ക് എടുക്കാനുള്ള ശേഷിയ്ക്കും അുസൃതമായുള്ള മ്യൂച്ചല്‍ ഫണ്ട് സ്‌കീം ആയിരിക്കണം തെരഞ്ഞെടുക്കേണ്ടത്. നിക്ഷേപ കാലാവധി ദീര്‍ഘകാലയളവിലേക്ക് ആണെങ്കില്‍, ഓഹരി അധിഷ്ഠിത മ്യൂച്ചല്‍ ഫണ്ട് സ്‌കീമുകളാണ് ഉയര്‍ന്ന നേട്ടത്തിന് സഹായിക്കുക. അതേസമയം ഹ്രസ്വകാലയളവിലേക്കാണ് നിക്ഷേപം എങ്കില്‍ ഡെറ്റ്/ ഹൈബ്രിഡ് രീതിയിലുള്ള മ്യൂച്ചല്‍ ഫണ്ട് പദ്ധതികളാകും ഉചിതം.
2. എക്‌സ്‌പെന്‍സ് റേഷ്യോ
താരതമ്യേന കുറഞ്ഞ ചെലവ് അനുപാതമുള്ള മ്യൂച്ചല്‍ ഫണ്ടുകളെയാണ് പരിഗണിക്കേണ്ടത്. ഇതിലൂടെ ആദായത്തില്‍ നിന്നും തട്ടിക്കിഴിക്കുന്ന ഫീസ് ഇനത്തിലുള്ള തുക കുറയ്ക്കാം.
3. പ്രകടനം
കഴിഞ്ഞകാലത്തെ മികച്ച പ്രകടനം, ഭാവി കാലത്തെ പ്രകടനത്തിന് ഉറപ്പു നല്‍കുന്നില്ലെന്നത് വസ്തുതയാണെങ്കിലും മ്യൂച്ചല്‍ ഫണ്ടിനെ വിലയിരുത്തുന്നതിന്റെ ഭാഗമായി പ്രകടനത്തിലെ സ്ഥിരത മനസിലാക്കാന്‍ പൂര്‍വകാല ചരിത്രം പരിശോധിക്കുന്നത് സഹായിക്കും. 1 വര്‍ഷം, 3 വര്‍ഷം, 5 വര്‍ഷം, 10 വര്‍ഷം എന്നിങ്ങനെ വിവിധ കാലയളവിലെ മ്യൂച്ചല്‍ ഫണ്ടിന്റെ ചരിത്രം പരിശോധിക്കുന്നത്, പ്രകടനത്തിന്റെ സ്ഥിരതയെ കുറിച്ചുള്ള സൂചന നല്‍കും. സമാന ഫണ്ടുകളുടെ ശരാശരിയേക്കാളും അടിസ്ഥാനമാക്കിയ സൂചികയേക്കാള്‍ അധികം നിരക്കില്‍ സ്ഥിരതയാര്‍ന്ന ആദായം നല്‍കുന്ന സ്‌കീമുകളെ നിക്ഷേപത്തിന് പരിഗണിക്കുന്നതാണ് ഉചിതം.
4. വൈവിധ്യവത്കരണം
നിങ്ങളുടെ മ്യൂച്ചല്‍ ഫണ്ട് നിക്ഷേപം ഒരു സ്‌കീമില്‍ മാത്രമായി ഒതുക്കരുത്. മൊത്തത്തിലുള്ള റിസ്‌ക് ലഘൂകരിക്കുന്നതിനായി, വിവിധ ആസ്തികളും സെക്ടറുകളും അടിസ്ഥാനമാക്കി പ്രവര്‍ത്തിക്കുന്ന മറ്റ് മ്യൂച്ചല്‍ ഫണ്ടുകളിലും നിക്ഷേപം പരിഗണിക്കണം.
5. നിക്ഷേപ രീതി
ആക്ടീവ് ഫണ്ട്, പാസീവ് ഫണ്ട് എന്നിവയില്‍ നിന്നും ഏതുതരം മ്യൂച്ചല്‍ഫണ്ടില്‍ നിക്ഷേപിക്കണം എന്നുള്ളത് പരിഗണിക്കുക. പ്രൊഫഷണല്‍ ഫണ്ട് മാനേജര്‍ മുഖേന നിക്ഷേപങ്ങള്‍ നിയന്ത്രിക്കുകയും പരിപാലിക്കുകയും വിപണിയില്‍ നിന്നും പരമാവധി നേട്ടത്തിന് ശ്രമിക്കുകയും ചെയ്യുന്നവയാണ് ആക്ടീവ് ഫണ്ടുകള്‍. അതേസമയം വിപണിയുമായി ബന്ധപ്പെട്ട സൂചികകളെ (ഇന്‍ഡക്‌സ്) പിന്തുടരുന്നവയാണ് പാസീവ് ഫണ്ടുകള്‍. ആഗോള തലത്തിലെ കണക്കുകള്‍ പ്രകാരം 66% ആക്ടീവ് ഫണ്ടുകളും ഇന്‍ഡക്‌സ് ഫണ്ടുകളേക്കാള്‍ മോശം പ്രകടനമാണ് കാഴ്ചവെയ്ക്കുന്നത്. ഇന്ത്യയില്‍ കഴിഞ്ഞ 3 വര്‍ഷത്തെ പ്രകടനം നോക്കിയാല്‍ ഇത് 50 ശതമാനമേയുള്ളൂ. എന്നാല്‍ 4 വര്‍ഷത്തെ കണക്കുകള്‍ നോക്കിയാല്‍ ആഗോള ശരാശരിയോട് ചേര്‍ന്നു നില്‍ക്കുകയും ചെയ്യുന്നു.